Валютные риски при работе с иностранными поставщиками

Экологический выявлен ИИ
На главную К списку рисков
Найти похожие
Вероятность
5 / 5
Влияние
высокое
Класс
существенный
Тип риска
внешний

Параметры контроля

Уровень
стратегический
Стратегия реагирования
передача
Периодичность мониторинга
еженедельно

Формулировка риска

Формулировка ИИ
Если значительная часть платежей осуществляется в иностранной валюте (евро), то существует риск увеличения рублевой стоимости проекта при ослаблении рубля и превышения бюджета на дополнительные валютные потери

Риск-факторы

Формулировка ИИ
Авансовые платежи на оборудование составляют 16 292 415,3 евро по курсу 1 евро=1,558 доллара США
Формулировка ИИ
Договоры с иностранными поставщиками (Данобат, Испания; Айзенманн, Германия) предусматривают платежи в евро
Формулировка ИИ
Финансовый кризис 2008-2009 гг. создаёт волатильность валютных курсов и риск резкого ослабления рубля

Рекомендации

Формулировка ИИ
Рассмотреть возможность заключения форвардных контрактов на покупку евро по фиксированному курсу; переоговорить с поставщиками условия платежей (разделение на транши, частичные платежи в рублях); ежемесячно мониторить курсовые разницы и закладывать резервы в бюджет (2-3% от суммы платежей)

Обоснование ИИ

Исходный факт
Поставка оборудования... (Договор ЗАО "ТВСЗ" c фирмой Данобат, Испания и Договор ЗАО "ТВСЗ" c компанией Айзенманн, Германия); Авансовые платежи на технологическое оборудование (16 292 415,3 ЕВРО) по курсу 1EВРО=1,558 USD
Почему этот факт → этот риск
Из таблицы финансовых показателей видно, что более 16 млн евро затрачено на закупку иностранного оборудования. Это создаёт явный валютный риск в условиях волатильного рынка 2008 года и возможного ослабления рубля в условиях кризиса.
Обоснование вероятности
Вероятность 5 (более 80%) потому что валютные колебания - объективный процесс. Курс евро обязательно будет колебаться в течение 2-3 лет реализации проекта, и риск ослабления рубля очень высок в кризис
Обоснование влияния
Влияние высокое: при ослаблении рубля на 10-20% относительно евро рублевая стоимость 623 млн рублей увеличится на 62-124 млн, что существенно для бюджета проекта

Источник

Документ-источник
Отчёт ФТН от 2008-11-28
Файл: 081201_Отчет № ФТН-2811-Т_НЭО_ТВСЗ.md
Проект: Реконструкция и новое строительство завода по производству железнодорожных вагонов · Ленинградская область, Тихвинский район, г. Тихвин, Промплощадка