Системная финансовая нестабильность и риск дефолта финансирования

Финансовый выявлен ИИ
На главную К списку рисков
Найти похожие
Вероятность
4 / 5
Влияние
высокое
Класс
существенный
Тип риска
внешний

Параметры контроля

Уровень
стратегический
Стратегия реагирования
передача
Периодичность мониторинга
ежемесячно

Формулировка риска

Формулировка ИИ
Если история прерывания кредитного финансирования повторится, то проект может столкнуться с полной остановкой работ и невозможностью расчётов с подрядчиками

Риск-факторы

Формулировка ИИ
Трёхкратное прерывание кредитного финансирования (каждый раз на 8-15 месяцев) указывает на структурную проблему с привлечением средств
Формулировка ИИ
Длительный период отсутствия финансирования (с мая 2017 по дату отчёта июль 2018 — более года) создаёт систематический риск
Формулировка ИИ
Дефицит текущего финансирования (-476 млн руб.) при необходимости завершения работ создаёт угрозу неплатёжеспособности

Рекомендации

Формулировка ИИ
Требуется заключение долгосрочного соглашения с финансирующим банком о гарантированном поступлении средств
Формулировка ИИ
Необходимо диверсифицировать источники финансирования (наряду с кредитом банка подключить бюджетные источники или инвестиции)
Формулировка ИИ
Установить механизм резервирования средств на непредвиденные расходы и страхование от перебоев в финансировании

Обоснование ИИ

Исходный факт
с августа 2014 г. по 30.09.2015 г., с 29.01.2016 г. по 13.04.2017 г., с 18.05.2017 г. по настоящее время --- отсутствие кредитного финансирования Проекта
Почему этот факт → этот риск
Из текста видно, что финансирование прерывалось трёхкратно на длительные периоды. Это не случайность, а системная проблема. Каждый раз это приводило к резкому замедлению работ (2016 год). Статус на момент отчёта (июль 2018) показывает, что финансирование всё ещё отсутствует с мая 2017 года — это указывает на хроническую проблему.
Обоснование вероятности
Вероятность 4 (50-80%) выбрана потому что: (1) события уже происходили 3 раза; (2) на момент отчёта проблема сохраняется; (3) есть финансовые резервы (остаток 240 млн руб. заёмных средств), но их недостаточно.
Обоснование влияния
Воздействие высокое, потому что: (1) прерывание финансирования ведёт к полной остановке работ; (2) создаёт системный дефолт перед подрядчиками; (3) может привести к банкротству проекта или смене собственника.

Источник

Документ-источник
Отчёт ФТН от 2018-07-20
Файл: 020818_ПДК Апшеронск ФТН-23_ID COR.md
Проект: Производственный комплекс в г. Апшеронске по выпуску ламината, МДФ и ХДФ плит · г. Апшеронск, Краснодарский край